La producción de petróleo caerá y los precios subirán

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La producción de petróleo caerá y los precios subirán

Juan Carlos
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PROFÉTICO POST DE RON

La producción de petróleo caerá y los precios subirán


FUENTE

Por Ron Patterson

Coste de producción de un barril de petróleo:

Este es el coste global promedio, no el coste marginal





Aquí está el desglose entre los gastos de capital y los gastos operativos





Precio promedio del shale oil en los EE.UU.




El petróleo de esquisto tenía un precio medio de equlibrio de 65 $ el barril, lo que les habría dado una tasa interna de retorno del 45% y un tiempo de recuperación de la inversión de sólo 2 años. Es increíble la cantidad de cosas que han cambiado en tan sólo un año.





El siguiente gráfico muestra el descenso en la perforación de relleno debido a las caídas en el precio del petróleo. La información es del Golfo de México, el sudeste de Asia y Brasil. En el 2009 la disminución de la perforación de relleno había sido la más grande hasta ahora. En la primera mitad de 2015 se produjo la mayor disminución en la perforación de relleno en alta mar en la historia.





Curva de costes globales de todos los líquidos - octubre del 2015. El siguiente gráfico explica claramente que ahora cuesta mucho más producir un barril de petróleo. A menos que el el petróleo suba  pronto a $ 60 por barril  se deberán cancelar varios proyectos de explotación. Creo que ahora es evidente, la producción de petróleo caerá pero no de forma espectacular en algún momento del 2016. Probablemente este hecho dará lugar a un aumento en el precio del petróleo, por lo menos a $ 60 por barril o más.





Nota Juan Carlos: Este último gráfico lo considero muy importante con información sensible. Un forero en otro tema me preguntaba acerca de las reservas de petróleo más recientes. Le coloque un gráfico del 2015 donde se indicaba que las reservas habían aumentado con respecto a años anteriores. Un poco infladas las cifras especialmente las de Norteamerica y Latinoamérica, la fuente es de BP. Lo que ese gráfico no explica es la clase de petróleo que queda de reserva probada, algo que este gráfico lo explica muy bien.

Reservas probadas de todos los líquidos quedan aproximadamente 1.200.000.000 barriles pero solamente hay aproximadamente 800.000 millones con un precio promedio de punto de equlibrio de 29 dólares el barril. Los otros 400.000 millones de barriles son líquidos aun por extraer con costos promedios de punto de equilibrio que van desde los 44 hasta los 79 dólares el barril con una calidad inferior, es decir, con una energía neta más pobre.




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Re: La producción de petróleo caerá y los precios subirán

Kanbei
otro gran trabajo de traducción, Juan Carlos.
Uno de los motivos de la bajada en el precio está en la mala calidad del petróleo que se extrae.

Y no veo a mucho experto poniendo el foco sobre esto.
 "Lo supremo en el arte de la guerra consiste en someter al enemigo sin darle batalla" Tsun Zu
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Re: La producción de petróleo caerá y los precios subirán

Juan Carlos
Kambei,

Pienso que la bajada de los precios del petróleo ha sido fundamentalmente por una sobreoferta en el mercado debido al boom de los petróleos no convencionales de Norteamérica y la explotación en aguas ultraprofundas en Brasil y otras partes del globo. Los altos precios durante un lustro propiciaron esta burbuja que finalmente estalló por una destrucción en la demanda.

LLegar al Peak Oil no siginifica llegar al crash oil, pienso que aún va a tardar la llegada del crash oil. No hay que olvidar que el Peak Oil significa que hemos llegado a la mitad del camino. Seguramente no comenzaremos a notar el crash oil hasta la mitad de este siglo, sería una muy buena noticia para nuestra generación.

Con mala calidad del petróleo me refiero fundamentalmente a los costes de producción, las arenas bituminosas o el tight oil necesitan de varios procesos químicos para que puedan ser utilizados. El producto final puede ser de una calidad aceptable pero no así sus costes de procesamiento y los daños irreversibles al medio ambiente.

El petróleo no se va a acabar de un día para otro, en ese aspecto podemos estar tranquilos a corto y medio plazo. Otra cosa es que estamos llegando si no hemos llegado ya a un declive irreversible en la extracción de crudo barato y de calidad. Como decía Ron Patterson, el momento del Peak Oil es cuando más petróleo disponible vamos a tener y ahora es esa época. Hay una carrera loca de producción que nos ha llevado a cotas nunca vistas pero en mi opinión son niveles que no veremos sobrepasar salvo periodos puntuales.

Si queremos ver el futuro de forma optimista podemos aseverar que todavía el vaso esta medio lleno y llevaríamos razón. Las reservas probadas de petróleo todavía dan un buen margen de maniobra a esta civilización, tal vez unas décadas más al actual ritmo de extracción y consumo. El lado pesimista de este mensaje sería que ese vaso medio vacío seguirá bajando de nivel independientemente de lo que hagamos para que de nuevo rebose.

El agotamiento de un recurso no significa que va a desaparecer de la faz de la Tierra, las minas de oro agotadas no implican que en esa mina no queda oro. El agotamiento de un recurso hay que entenderlo como la falta de rentabilidad para extraer un determinado bien. Si tengo que invertir más de una barril de petróleo para extraer un barril de petróleo no me compensa el esfuerzo aunque el petróleo exista en la litosfera. Si me sale más caro la inversión que la ganancia de extraer 100 gramos de oro de una mina o del lecho de un rio pues no voy a sacar ese mineral asi se encuentre en la mina o en el rio. Nadie trabaja a perdida.

El mensaje que debería quedar grabado a fuego en los foreros es que los combustibles fósiles son bienes no renovables, es decir, finitos aunque ahora por su abundancia nos parezcan infinitos. Que nadie se engañe.

Un saludo.
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Re: La producción de petróleo caerá y los precios subirán

Beamspot
En respuesta a este mensaje publicado por Kanbei
Algunos pozos no consiguen vender sus barriles ni a 0$, puesto que ninguna refinería los quiere debido a su mala calidad.

No pongo el enlace porque no lo encuentro, creo que lo ví en el dudoso (aunque no por ello descartable) zerohedge.
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Re: La producción de petróleo caerá y los precios subirán

magriver

El tema no es cuanto petróleo queda en el suelo, sino cuanto de este se puede poner en el mercado internacional, a que precio, con que continuidad.


Osea, TRE + estabilidad de los paises productores + cinturón económico muy muy apretado (austeridad) + que se pueda repartir lo que quede del pastel entre amiguitos y por las buenas + ...

A mi no me salen las cuentas de décadas por delante sin graves problemas, al menos para Iberia, el sur de Europa y buena parte de Sudamérica.

Rusia, China y Usa son  tema aparte.
El límite en el que estamos inmersos nos va a acorralar ante la necesidad de elegir entre suicidio o consciencia.
El colapso no es el problema, es la solución.
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Re: La producción de petróleo caerá y los precios subirán

Colombo
En respuesta a este mensaje publicado por Kanbei
El petróleo de Dakota del Norte que no quieren comprar ni regalado


La refinería considera que, con la enorme cantidad de petróleo de alta calidad disponible, no existen incentivos para la compra de una clase cuyo refino y transporte eleva considerablemente los costes. Y es que un crudo con alto contenido de azufre como el North Dakota Sour requiere ser tratado en unas plantas más caras con un equipamiento especial.


Irán está vendiendo petróleo pesado (de peor calidad) a Asia con un descuento superior al de Arabia Saudí

La empresa National Iranian Oil venderá petróleo en Asía a precios casi irresistibles. Y es que el precio final del barril de crudo pesado será 2,6 dólares inferior a los precios ofrecidos por Oman y Dubai para el petróleo de entrega para marzo.
...sabe, si empieza a acumular detalles la visión general del caso cambia...
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Re: La producción de petróleo caerá y los precios subirán

jaimeguada
Colombo escribió
El petróleo de Dakota del Norte que no quieren comprar ni regalado


La refinería considera que, con la enorme cantidad de petróleo de alta calidad disponible, no existen incentivos para la compra de una clase cuyo refino y transporte eleva considerablemente los costes. Y es que un crudo con alto contenido de azufre como el North Dakota Sour requiere ser tratado en unas plantas más caras con un equipamiento especial.


Irán está vendiendo petróleo pesado (de peor calidad) a Asia con un descuento superior al de Arabia Saudí

La empresa National Iranian Oil venderá petróleo en Asía a precios casi irresistibles. Y es que el precio final del barril de crudo pesado será 2,6 dólares inferior a los precios ofrecidos por Oman y Dubai para el petróleo de entrega para marzo.
Esto es como en las grandes fiestas, que primero te bebes el Whisky bueno, luego lo que haya y al final el agua de los floreros.

La resaca será tremenda.
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Re: La producción de petróleo caerá y los precios subirán

JotaEle
En respuesta a este mensaje publicado por Juan Carlos
Juan Carlos escribió
La producción de petróleo caerá y los precios subirán
La producción de EEUU ha entrado en meseta con un ligero descenso. La producción de Arabia Saudita está prácticamente en meseta desde finales del 2011. Todo parece indicar que más que disminuir la producción van a esperar a que la demanda alcance a la oferta.
Más deuda para las empresas y países productores. Total un poquito más de duda en un mundo que ya solo sabe vivir de ella.
Sorprendente el bajo costo global de los productores de la OPEP, llevan sacando petróleo desde la primera mitad del siglo pasado. Un precio tan bajo sugiere que muchos pozos se encuentran todavía muy lejos del cénit.
Conociendo la falsa contabilidad energética de los países productores, ¿No estarán engañando también con los gastos?
Saludos
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Re: La producción de petróleo caerá y los precios subirán

jose1024
Crack economico destruccion de economias y disminucion de la demanda, ya creo que es innegable aunque en la tele se pase de puntillas, todos sabemos que las cosas no pasan hasta que la tele no lo dice ¿o no? ¿porque parar la venta de coches con malas noticias y el gasoil tirao?
Bajada de demanda como consecuencia del crack y simplemente mantenimiento de la oferta junto a la necesidad de cash por parte de los productores para pagar sus deudas y gastos lo normal es que lleve a un ajuste a la baja por la via del precio.

Conclusion.
Me da que vamos a tener el precio barato mucho, mucho tiempo, subir los precios, aunque parezca logico y en un principio lo es conllevaria una  agudizacion de los efectos del crack y por lo tanto de la destruccion de la demanda.

Año movido y precios bajos por que como tengamos un crack bursatil, que creo que ya esta, con la destruccion de economia ligada  y los precios del petroleo subiendo que dios nos coja confesaos.

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Re: La producción de petróleo caerá y los precios subirán

Juan Carlos
Este mensaje fue actualizado el .
En respuesta a este mensaje publicado por JotaEle
JotaEle,

Lo lógico es que baje la oferta porque el repunte mundial de petróleo lo dieron los líquidos no convencionales gracias a los altos precios durante los últimos años. Ahora extraer el tight oil, las arenas bituminosas o el petróleo de aguas ultraprofundas NO es rentable con los precios actuales.

Con el precio de 30 dólares el barril solamente es rentable sacar petróleo en los países que están de la mitad para abajo del primer gráfico titulado coste global o promedio. De hecho ya muchas empresas de fracking estan quebrando, es cuestión de poco tiempo que millones de barriles de petróleo no convencional dejen de fluir al mercado. Se destruirá oferta y con ello los precios subirán.

Un saludo
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Re: La producción de petróleo caerá y los precios subirán

Juan Carlos
Este mensaje fue actualizado el .
En respuesta a este mensaje publicado por jose1024
jose1024,

Es verdad que varios países productores necesitan efectivo para mantenerse vivos ya que la mayoría de su riqueza proviene de la venta del petróleo. Así vemos como hay algunos que ahora producen a perdida como Angola, Nigeria, Colombia etc.

Otros países con el precio actual estan en su punto de equilibrio, es decir, no pierden pero tampoco ganan con la venta de crudo como Venezuela, Kazajstán, México etc.

No creo que el precio se mantega muy barato durante mucho tiempo porque diariamente se esta destruyendo oferta. Varios proyectos de explotación de petroleos NO convencionales se han cancelado, eso significa que aunque mañana suban los precios la oferta va a tardar en recuperarse varios años frente a un hipotético crecimiento de la demanda.

Hay algunos países que no les importa "regalar" su petróleo porque los costes de producción son irrisorios como es el caso de Irán, Arabia, Kuwait etc. pero la pega esta en que esos países, los cuales pueden vender el crudo a 10 dólares el barril con margen de ganancia son muy pocos y no alcanzan a cubrir ni el 60% de la demanda mundial del oro negro.

Hay que recordar que el incremento en la producción mundial de petróleo desde el 2006 hasta la fecha ha sido fundamentalmente de petróleos NO convencionales propiciado por unas inversiones desorbitadas en explotación. Esas mega inversiones no han duplicado la producción en el 2015, únicamente han incrementado la extracción global aproximadamente en un 18%.

Un 18% de petróleo NO convencional carísimo, contaminante e impulsado por unos créditos baratos abundantes que ahora no se pueden devolver, entre otras causas, por la bajada brutal del precio.

Es posible que se mantega el precio del petróleo barato mucho tiempo a cambio de una destrucción creciente de la industria del petróleo. Eso significa que cuando suba el petróleo que lo hará, será un incremento grande y eso no le conviene al mercado.

Un saludo
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Re: La producción de petróleo caerá y los precios subirán

Juan Carlos
En respuesta a este mensaje publicado por Juan Carlos

¿Ha estallado la burbuja energética?


El precio del petróleo estaba estable en 108 $ por barril en junio del 2014. Desde entonces, ha caído un 75%.

No hace falta decir que este acontecimiento está teniendo consecuencias muy graves para la industria energética. 

Según la CNN, las compañías de petróleo y gas natural de Estados Unidos que se declararon en quiebra en el 2015 fueron un total de 67. Representa un aumento del 379% respecto al año anterior cuando los precios del petróleo eran sustancialmente más altos.

Cinco productores de energía más han sucumbido en las primeras cinco semanas de este año en los EE.UU.

Lo que necesitamos desesperadamente es que el precio del petróleo vuelva a subir. Por desgracia, la Agencia Internacional de la Energía dice que no es probable que suceda en el corto plazo. Por supuesto, esto es una muy mala noticia para las instituciones financieras de todo el mundo.

Durante varios años durante el boom de los esquistos, los grandes bancos inundaron a las empresas de energía con generosos préstamos. Ahora esos préstamos van mal, y los grandes bancos están pasándolas canutas.

Los inversores están preocupados por el colapso de préstamos de energía realizados por los bancos europeos como el Deutsche Bank (DB).

Standard & Poor advirtió que la mitad de los bonos basura de la energía están en riesgo de impago.

Fuente

Saludos



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Re: La producción de petróleo caerá y los precios subirán

Kanbei
y S&P advirtió antes o despues de darles la triple A?
 "Lo supremo en el arte de la guerra consiste en someter al enemigo sin darle batalla" Tsun Zu
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Re: La producción de petróleo caerá y los precios subirán

JotaEle
En respuesta a este mensaje publicado por jose1024
jose1024 escribió
Crack economico destruccion de economias y disminucion de la demanda, ya creo que es innegable aunque en la tele se pase de puntillas, todos sabemos que las cosas no pasan hasta que la tele no lo dice
Esto es un falso mito picoilero que no se sostiene con los datos. La realidad es que la demanda de petróleo sigue aumentando y según las previsiones de la AIE aumentará todo el año 2016.
Saludos
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Re: La producción de petróleo caerá y los precios subirán

JotaEle
En respuesta a este mensaje publicado por Juan Carlos
Juan Carlos escribió
Lo lógico es que baje la oferta porque el repunte mundial de petróleo lo dieron los líquidos no convencionales gracias a los altos precios durante los últimos años. Ahora extraer el tight oil, las arenas bituminosas o el petróleo de aguas ultraprofundas NO es rentable con los precios actuales.
Estoy de acuerdo con esto, pero la realidad creo que va a ir por lo que comentaba antes. La situación económica de los EEUU es muy buena gracias al fracking, así que no lo van a interrumpir. Arabia Saudita se empeña en mantener la producción, dicen que si no perderán cuota de mercado.
Por lo visto antes la OPEP fastidiaba recortando la producción, ahora en cambio fastidian manteniendo la producción, aunque en este caso también se perjudican ellos.
Saludos
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Re: La producción de petróleo caerá y los precios subirán

jose1024
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En respuesta a este mensaje publicado por JotaEle
El mensaje no era por la situacion actual, es por la situacion dada a partir de un crack bursatil internacional, de todos modos, la unica manera de explicar el bajo precio del petroleo en la actualidad es por una sobre produccion, evidentemente relacionada con la demanda, sea esta alta baja o altisima en comparacion con tiempos anteriores, un crack bursatil y su impacto en la economia real reduciria la demanda.

No es cuestion de luchas de creencia, simplemente el bajo precio viene dado por la sobreproduccion y en terminos economicos esta jodiendo por directamente vender perdiendo a unos y por tener que vender un producto a un precio inferior a su valor teorico a otros.

Si tu negocio son las manzanas y hay sobreproduccion tus manzanas tendras que colocarlas en el mercado a un precio inferior al que calculaste y por lo tanto tendras menos ganancias, te podria salvar un aumento de la demanda pero este esta condicionado por la capacidad de las familias de comprar tu producto, si las cosas les va bien tendran para manzanas si sus economias se hunden la leche el pan y los huevos ocuparan el lugar de tus manzanas que como ademas halla sobreproduccion te pondra en una situacion dificil.


El mito picolero no es tal, con sobreproduccion el precio no subira, un crack bursatil dificultaria desprenderse de esa sobreproduccion hasta niveles que permitan subir los precios, la lucha entre productores por colocar su producto tampoco ayuda a los precios a subir, el mercado del petroleo se mantendra bajo mientras la situacion se parezca a la actual.

El mercado del petroleo es activo y pueden pasar cosas que hagan cambiar el panorama de forma abrupta, los bajos precios mantenidos pueden hacer que la produccion se reduzca y no satisfaga la demanda y entonces los precios subiran o que tengamos una mejora en el crecimiento economico y la demanda supere a la produccion con la consiguiente subida de precios,  puede que se alcance el pico real del petroleo y la energia y que la demanda se quede sin cubrir y ya de paso el petroleo se vuelva realmente escaso,  podria ser, pero no tiene pinta a corto plazo, como poder ser puede incluso que ante un avance tecnologico el mundo deje de demandar petroleo...... puede que este fin de semana me toque un pleno al quince en la quiniela y ser el nuevo Paquirrin de mi barrio.
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Re: La producción de petróleo caerá y los precios subirán

Dario Ruarte
Esta aclaración la hemos hecho varias veces antes pero, no está de más repetirla -sorprendentemente muchos "economistas" a veces no la tienen en cuenta en sus análisis-

Permítanme una ultra-simplificación para explicarlo.

Existen dos clases de mercados (o productos), aquellos que tienen un amplio rango de SUSTITUTOS y aquellos que NO LOS TIENEN.

En los mercados con amplias y abundantes sustituciones los precios son MAS ESTABLES por la sencilla razón de que, la gran variedad de productos que intervienen en su formación hace que las transacciones de valor (arbitrajes) entre todos ellos, tengan más realimentaciones (positivas y negativas).

Esto le permite a los productores y consumidores ir haciendo un "ajuste fino" (fine tuning) bastante eficiente.

Pensemos en los productos de huerta... si sube mucho el tomate se harán más ensaladas de lechuga y/o achicoria y viceversa. Incluso hasta las lentejas o las alubias pueden ser usadas para cubrir un faltante.

En cambio en el AGUA o en el PETROLEO no hay sustituciones tan sencillas... si no tomas agua TE MUERES. Si falta gasolina tu AUTO NO FUNCIONA. Punto.

Si estamos en el desierto 10 personas y, varios oferentes vienen con diez u once litros cada día no ha problema porque todos podemos comprar el agua que necesitamos... pero si mañana sólo llevan 9 litros al mercado esos 9 litros pasan a valer una fortuna!, tanto, como el más pobre de todos pueda pagar (es el que se muere por falta de agua ese día)

Como "volverse con el agua" es muy caro -porque es pesada- los oferentes de agua están dispuestos a bajar MUCHO sus precios cuando sobra (hasta el precio de coste del productor más barato) pero, a la inversa, los consumidores están dispuestos a pagar MUCHO cuando falta (tanto, como pueda pagar el consumidor más pobre del grupo).

Así que tenemos o bien una situación de "mercado estable" cuando la cantidad de oferta y demanda se ajusta suavemente o tenemos OSCILACIONES BRUTALES cuando, sea del lado de la oferta o sea del lado de la demanda hay desajustes.

El petróleo puede pasar de $ 30 (coste de los productores marginales) a $ 147 (precio donde el más pobre no puede comprar) en un tris tras y sin escalas intermedias.

NOTA = Si el rango es $ 25 - $ 105 da lo mismo, estoy tomando las puntas máximas y mínimas que hemos visto en la última década para dar el ejemplo.

Entonces... en los mercados con pocos sustitutos (o ninguno) las variaciones de precio son ALTAMENTE SENSIBLES a los ajustes de OFERTA Y DEMANDA. No tienen "fine tuning" como los mercados con múltiples sustituciones.

En esta ocasión -y a toro pasado- creo que el tema es más o menos entendible:

a) EE.UU. con el fracking sumó al mercado 3 millones de barriles diarios adicionales.
b) Arabia Saudita quiso cortar de cuajo el tema bajando el precio a valores ridículos.

Todo lo que siguió a eso es producto de esos dos desajustes (en producción y en precio).

===

NOTA 2 = Quede claro que en el "largo plazo" ciertas sustituciones son posibles.

- Si construyo el gasoducto para traer gas de la Siberia, cuando esté terminado puedo "sustituir" (al menos en ciertas funciones) un montón de petróleo por gas.
- Si instalo un parque eólico o fotovoltaico, cuando esté terminado, sustituiré con esas "renovables" parte del gas o petróleo que usaba antes para producir electricidad.
- etc.

Pero, en general, es más sencillo reemplazar los tomates en una ensalada antes que cambiar la matriz energética de un país o una industria.

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Re: La producción de petróleo caerá y los precios subirán

Colombo
En respuesta a este mensaje publicado por Juan Carlos
Rusia y la OPEP acuerdan congelar la producción de petróleo

El acuerdo ha sido alcanzado durante negociaciones en Doha por Rusia, Catar y Arabia Saudita con la aprobación de otros miembros de la OPEP, según un portavoz del Ministerio de Petróleo catarí citado por la cadena de televisión Al Arabiya.

Rusia y la OPEP planean crear un colosal 'cártel' del petróleo para controlar la producción

Dentro de este nuevo 'cártel' estarían cinco de los diez mayores productores de petróleo del mundo: Arabia Saudí, Rusia, Emiratos Árabes, Irán e Irak. Sin embargo quedarían fuera EEUU, Canadá, Brasil y México. De modo que a los ya habituales comportamientos oligopólicos de la OPEP, Rusia podría sumarse a este 'cártel' ficticio para lograr un precio para el petróleo que estos países consideran 'justo'.
...sabe, si empieza a acumular detalles la visión general del caso cambia...
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Re: La producción de petróleo caerá y los precios subirán

JotaEle
Este acuerdo entre Rusia y Arabia Saudita apunta a lo que yo indicaba anteriormente, los países productores no quieren perder cuota de mercado (se la quitaría el fracking). No está claro todavía que reduzcan la producción, lo más seguro es que la mantengan sin aumentos de producción hasta que la demanda alcance la oferta.
Saludos
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Re: La producción de petróleo caerá y los precios subirán

Juan Carlos
En respuesta a este mensaje publicado por JotaEle
JotaEle escribió
La situación económica de los EEUU es muy buena gracias al fracking, así que no lo van a interrumpir.
67 compañías de petróleo y gas en los Estados Unidos se declararon en quiebra durante el año 2015.

El 35% de todas las compañías de petróleo y gas en el mundo están en riesgo de quebrar.

Un saludo
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Re: La producción de petróleo caerá y los precios subirán

Juan Carlos
En respuesta a este mensaje publicado por Colombo
Colombo escribió
Rusia y la OPEP acuerdan congelar la producción de petróleo

El acuerdo ha sido alcanzado durante negociaciones en Doha por Rusia, Catar y Arabia Saudita con la aprobación de otros miembros de la OPEP, según un portavoz del Ministerio de Petróleo catarí citado por la cadena de televisión Al Arabiya.

Irán no puede reducir producción de crudo porque necesita recuperar cuota de mercado: funcionario


Un saludo
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Re: La producción de petróleo caerá y los precios subirán

Juan Carlos
En respuesta a este mensaje publicado por jose1024
jose1024 escribió
El mito picolero no es tal, con sobreproduccion el precio no subira, un crack bursatil dificultaria desprenderse de esa sobreproduccion hasta niveles que permitan subir los precios, la lucha entre productores por colocar su producto tampoco ayuda a los precios a subir, el mercado del petroleo se mantendra bajo mientras la situacion se parezca a la actual.
El Peak Oil no es ningún mito, es un fenómeno constatable desde la ciencia, desde la física y desde la geología.

La sobreproducción de petróleo es una etapa más del fenómeno y por tanto no lo invalida sino lo confirma. Entre más tiempo se mantengan los precios bajos del petróleo se destruirá más oferta, quebrarán más empresas energéticas y recuperar la producción en el futuro será más oneroso.

El Peak Oil se caracteriza por ciclos cada vez más más cortos de destrucción de demanda y destrucción de oferta. Durante un lustro tuvimos unos precios altos que desembocó en una destrucción de la demanda, ahora llevamos poco más de un año con precios bajos que esta destrozando la oferta.

Digamos que este ciclo de precios bajos dura todo el 2016. Serían dos años de precios bajos, luego comenzaría un ciclo de precios altos que tardaría menos de un lustro para luego entrar en otro ciclo de precios bajos pero ya no duraría dos años y de nuevo volverían a subir los precios.

Hay un gráfico muy interesante extraido de un post de Richard Heinberg titulado "What Geological, Economic, or Policy Forces Might Limit Fossil Fuel Production?" explica muy bien los ciclos.

 

Un saludo


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Re: La producción de petróleo caerá y los precios subirán

jaimeguada
En respuesta a este mensaje publicado por Juan Carlos
Juan Carlos escribió
Colombo escribió
Rusia y la OPEP acuerdan congelar la producción de petróleo

El acuerdo ha sido alcanzado durante negociaciones en Doha por Rusia, Catar y Arabia Saudita con la aprobación de otros miembros de la OPEP, según un portavoz del Ministerio de Petróleo catarí citado por la cadena de televisión Al Arabiya.

Irán no puede reducir producción de crudo porque necesita recuperar cuota de mercado: funcionario


Un saludo
Es lo que comento en otro post. El acuerdo lo han firmado 4 que no pueden aumentar. Como si lo firman también España y Portugal, jejejeje

Irán no va a firmar eso. Ni Libia (aunque no pueden aumentar con el follón que tienen allí liado). Y dudo que Irak lo haga. El resto de la OPEP si pueden firmarlo porque no pueden aumentar mas.

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Re: La producción de petróleo caerá y los precios subirán

Parroquiano
En respuesta a este mensaje publicado por Juan Carlos
Acuerdo de la OPEP de congelar la producción de petróleo: ¿Lo ayuda a salir de la crisis?

Fuente: Emol.com - http://www.emol.com/noticias/Economia/2016/02/16/788617/Acuerdo-de-produccion-de-los-paises-de-la-OPEP-podra-resolver-la-crisis-del-petroleo.html

BLOOMBERG.- Rusia, Arabia Saudita, Venezuela y Qatar acordaron este martes congelar la producción petrolera en los niveles de enero, siempre que los demás, es decir, Irán, acepten hacer lo mismo. Pero este convenio no cambia nada en la práctica, aún. Se podría decir que los cuatro grandes países productores de petróleo acaban de confirmar que no van a reducir la producción, la misma situación que imperaba la semana pasada, antes de que los precios del petróleo subieran ante la noticia de que habrían conversaciones entre los miembros de la OPEP y Rusia. El congelamiento, entonces, enfrenta tres grandes problemas: El primero concierne a Irán, que busca recuperar cuota de mercado luego del levantamiento de las sanciones petroleras. Si suponemos que la producción de Irán trepará de 2,9 millones de barriles diarios en enero a 3,6 millones para fin de 2016, las existencias mundiales superarán los 3.400 millones de barriles para cuando llegue Navidad. La cuestión fundamental es que, aun sin que Irán aumente la producción, el exceso de oferta de petróleo sigue siendo gigantesco. Lo que se necesita son recortes verdaderos. Esto plantea una segunda complicación. Arabia Saudita mantiene una política de maximizar su cuota de mercado desde fines de 2014 por la razón de que cualquier reducción de la producción que implemente beneficiará a un creciente grupo de competidores. Esa política está a punto de dar frutos. El petróleo a US$30 el barril hace estragos en los balances de los productores estadounidenses. Si Arabia Saudita da cualquier indicio de capitular en su política, se arriesga a tirarles un salvavidas a los rivales estadounidenses justo cuando parecen estar al borde de quedar sumergidos. La tercera complicación del congelamiento tiene que ver con un tema que no aparece en forma destacada en el debate sobre el petróleo en los últimos 18 meses pero que ahora está pasando a primer plano: la demanda, que fue sólida en 2015, ya que aumentó en 1,6 millones de barriles diarios, impulsada en parte por la caída inicial del precio del petróleo. La Agencia Internacional de la Energía (AIE) proyecta un crecimiento de 1,2 millones de barriles diarios este año, pero el preocupante comienzo de 2016 pone eso en riesgo. Los últimos datos de comercio de China muestran una caída de 4% interanual en las importaciones de petróleo en enero. Entretanto, en los EE.UU., los débiles márgenes de refinación indican que no todo está bien en el mayor mercado de gasolina del mundo. Los futuros de petróleo del mes inmediato subieron y bajaron al compás de los rumores y las noticias sobre medidas tomadas por los proveedores en la última semana, cayendo casi a US$26 el barril antes de recuperarse a US$31. Desde entonces bajaron a alrededor de US$29. El gran congelamiento propuesto no hace nada en lo inmediato por aliviar la presión que hace bajar los precios. Lo mejor que puede decirse de él es que inyecta algo de incertidumbre en los cálculos de los comercializadores, que -basándose exclusivamente en los principios fundamentales de la oferta y la demanda- deberían apuntar hacia abajo durante por lo menos la primera mitad de este año. La otra cara de la moneda es que choca con la estrategia que Arabia Saudita mantiene desde hace casi dos dolorosos años y medio. Si la intención es real, podría indicar que hay pánico en las filas de la OPEP respecto a que un renaciente Irán -cuyas relaciones con Arabia Saudita podrían calificarse con generosidad de heladas- esté a punto de hacer que una situación terrible sea mucho peor.

Y Jesús les dijo: y el que no tenga espada, venda su manto y compre una. ( Lucas 22.36)
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Re: La producción de petróleo caerá y los precios subirán

Parroquiano
http://mundo.sputniknews.com/noticias/20160217/1056847664/crisis-petroleo-empresas-colapso.html

La tercera parte de las empresas petroleras del mundo se encuentran a un paso del colapso, según la investigación de la compañía estadounidense Deloitte.

Al menos 175 compañías de las 500 que fueron investigadas por Deloitte, tienen una deuda de más de 150 mil millones de dólares, lo que significa que este año todas corren el riesgo de caer en bancarrota, reza en su reporte citado por la agencia Reuters.

Investigadores de la empresa subrayan que la crisis petrolera actual, agravada por una brusca e inédita caída de los precios del crudo obliga a los explotadores de gas y petróleo a recortar su presupuesto y despedir empleados.
Una de las más grandes compañías energéticas de EEUU, Chesapeake Energy, se convirtió la semana pasada en objeto de rumores sobre una posible quiebra y tuvo que emitir el comunicado en que negaba su disposición a recurrir al uso del capítulo 11 de la Ley de Quiebras de Estados Unidos para combatir dichas especulaciones.

Según la legislación del país norteamericano el capítulo 11 permite a las empresas con problemas financieros a reorganizarse bajo la protección de la ley.

Pese a los horrores vaticinados por Deloitte para 2016, en el reporte figuran también positivos pronósticos para el sector de servicios de la industria petrolera mundial.

Dicho sector se encarga del suministro del equipamiento y recursos humanos, cosas que requieren menos inversión y permiten a las compañías ser más flexibles desde el punto de vista financiero.

En enero de 2016 para enfrentar la crisis petrolera que afecta a muchos países, Rusia, Venezuela, Arabia Saudí y Catar lograron ponerse de acuerdo para la congelación de la extracción  de crudo a los volúmenes de enero, una medida que permitirá estabilizar los precios del mercado de oro negro, según muchos expertos.



L
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Re: La producción de petróleo caerá y los precios subirán

Parroquiano
En respuesta a este mensaje publicado por Juan Carlos
http://www.eleconomista.es/materias-primas/noticias/7356756/02/16/Iran-duro-con-la-OPEP-otros-elevaron-la-produccion-de-petroleo-cuando-habia-sanciones.html

El enviado de Irán ante la Organización de Países Exportadores de Petróleo (OPEP) ha afirmado este miércoles que sería "ilógico" pedir al país que congele su producción de petróleo, asegurando que seguirá aumentando hasta alcanzar el nivel previo a las sanciones por su programa nuclear.

"Pedir a Irán que congele su nivel de producción de petróleo es ilógico. Cuando Irán estaba bajo sanciones, algunos países elevaron su producción y causaron la caída de los precios del petróleo ¿Cómo pueden esperar que Irán coopere ahora y pague el precio?", se ha preguntado. "Hemos dicho en repetidas ocasiones que Irán aumentará su producción de crudo hasta alcanzar el nivel de producción antes de las sanciones", ha recalcado, en declaraciones al diario local Shargh.

Los principales exportadores mundiales de petróleo, Rusia y Arabia Saudí, acordaron el martes congelar sus niveles de bombeo de petróleo, pero agregaron que el acuerdo depende de que otros países se sumen a la medida.

El presidente de Ecuador, Rafael Correa, dijo el martes que existe un consenso entre los miembros de la OPEP para aceptar el acuerdo entre Rusia y Arabia Saudí para apuntalar los precios del hidrocarburo. "El siguiente paso es incluir en el acuerdo a Irán e Irak, en los demás países ya prácticamente hay consenso. También están adelantadas conversaciones con Irán e Irak", ha detallado Correa.

Los ministros de Petróleo de Rusia, Arabia Saudí, Qatar y Venezuela anunciaron el martes la propuesta, pero dijeron que su aplicación dependerá de que otros países se sumen, incluidos Irán e Irak.

¿Condiciones especiales?
Sin embargo, dos fuentes iraníes dijeron a Reuters que se podrían ofrecer términos especiales a Irán como parte del acuerdo de congelamiento de producción. "Irán está regresando al mercado y se le debe dar una oportunidad especial", dijo una fuente.

El acuerdo anunciado ayer supone una tregua en la guerra por la cuota de mercado que se lleva librando en el mercado desde hace alrededor de dos años, con una sobre oferta de petróleo provocada principalmente por el enorme incremento de la producción por parte de EEUU gracias a las nuevas técnicas del fracking. Mientras, la debilidad china y el uso de otras fuentes de energía han provocado un enfriamiento de la demanda que ha acabado provocando un hundimiento de los precios del petróleo.

Ante esta situación, los países productores, muy castigados por el descenso de ingresos que supone esa caída, llevan meses negociando formas para intentar elevar los precios con un acuerdo al estilo del que se alcanzó a finales de los 90 y que triplicó los precios del petróleo. El acuerdo de Arabia Saudí y Rusia (quien no pertenece a la OPEP), los dos mayores exportadores del mundo es la culminación de la primera fase de estas negociaciones.

Ahora comienza la segunda, que debería acabar con un eventual recorte de producción, pero no hay garantías de que llegue a buen puerto, y en la que Irán, recientemente liberada de las cadenas de las sanciones, se ha convertido en la pieza clave de las negociaciones. Y, de momento, parece que ha optado por la línea dura frente a la OPEP.

Tres obstáculos para lograr el recorte
En primer lugar, la principal razón de la sobreabundancia, el incremento de producción de EEUU gracias al fracking, está fuera del control de los países que están negociando. Además, Arabia Saudí y Rusia llevan tiempo en una agresiva batalla ante el miedo de que la ralentización de China debilite todavía más la demanda global de crudo.

En segundo lugar, las relaciones diplomáticas están mucho más tensas que hace dos décadas. Entonces, Irán y Arabia Saudí estaban en un momento de distensión tras la llegada al poder de Mohammad Jatamí en Teherán. Sin embargo, hoy se encuentran enfrentados en una lucha de religión que se materializa en las guerra de Sira y Yemen, especialmente. En Siria, además, Rusia y Arabia Saudí son rivales, y hay que tener en cuenta que Vladimir Putin todavía no ha dado su bendición a un acuerdo con la OPEP.

El tercer factor que puede hacer descarrilar el acuerdo es la enorme cantidad de reservas de Arabia Saudí, que le permitirían aguantar una larga travesía en el desierto. Hoy tiene unas reservas de más de 600.000 millones de dólares y una deuda del 10% del PIB, mientras que hace 20 años apenas ascendían a 25.000 millones y la deuda era casi del 100% del PIB. Una robusta posición que no comparten, ni mucho menos, otros países productores, como Venezuela, que están al borde de una crisis muy severa.
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Re: La producción de petróleo caerá y los precios subirán

JotaEle
En respuesta a este mensaje publicado por Juan Carlos
Juan Carlos escribió
JotaEle escribió
La situación económica de los EEUU es muy buena gracias al fracking, así que no lo van a interrumpir.
67 compañías de petróleo y gas en los Estados Unidos se declararon en quiebra durante el año 2015.

El 35% de todas las compañías de petróleo y gas en el mundo están en riesgo de quebrar.

Un saludo
"Unconventional Oil and Gas Production Supports More Than 1.7 Million U.S. Jobs Today; Will Support 3 Million by the End of the Decade, IHS Study Finds"
"Unconventional energy activity will contribute $237 billion in value added contributions to GDP in 2012, a figure that will increase to $475 billion annually in 2035. "
http://press.ihs.com/press-release/commodities-pricing-cost/unconventional-oil-and-gas-production-supports-more-17-millio

En este pulso que se está dando entre el fracking y la OPEP, mi opinión personal es que tarde o temprano va a ceder la OPEP. Quitando las dos primeras crisis del petróleo provocadas por la OPEP, el resto del tiempo la OPEP ha mimado la economía mundial permitiendo bajos precios de la energía a base de aumentar la producción, y en esta última década, permitiendo precios marginales más altos para adaptarse al nacimiento de los nuevos petróleos no convencionales. EEUU y Canadá han formado un tejido industrial nuevo con sus petróleos no convencionales a precios marginales más altos; por esta razón no pueden parar. Si la OPEP sigue sin querer desestabilizar la economía mundial tendrá que adaptarse a esta nueva situación estabilizando su producción o incluso bajando la producción si hiciera falta.
Viendo lo mal que le está sentando al mundo el petróleo barato, lo que sí parece estar claro es que se ha acabado la era del petróleo barato, tal como predijeron Colin J. Campbell y Jean H. Laherrere allá por el 1998.
Saludos
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Re: La producción de petróleo caerá y los precios subirán

Juan Carlos
JotaEle escribió
En este pulso que se está dando entre el fracking y la OPEP, mi opinión personal es que tarde o temprano va a ceder la OPEP.
Es un pulso dentro del contexto del Peak Oil. Estaba cantado que los precios tarde o temprano volverían a subir. Como explicaba antes, son ciclos de destrucción de demanda y destrucción de oferta.

La producción ha subido pero no de forma proporcional a la inversión realizada. No sobra petróleo, simplemente las reservas probadas que aún quedan se explotan de forma más intensa. Eso significa que a día de hoy se puede extraer más petróleo a cambio que en el futuro haya más escasez. Tardamos casi 100 años en extraer y consumir la mitad de las reservas de petróleo, la segunda mitad de esas reservas las vamos a consumir en dos o tres décadas con un coste de producción mayor.

Estos cambios bruscos de precios indican claramente que estamos dentro del ciclo del Peak Oil que se explica muy bien en el gráfico "The energy-economy trap" que he puesto en un comentario anterior.

¿Punto y final al desplome del petróleo? Podría rebotar más de un 50% este año

Un saludo


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Re: La producción de petróleo caerá y los precios subirán

JotaEle
Juan Carlos escribió
Es un pulso dentro del contexto del Peak Oil. Estaba cantado que los precios tarde o temprano volverían a subir. Como explicaba antes, son ciclos de destrucción de demanda y destrucción de oferta.
Ciclos de destrucción de oferta y de demanda solo ha habido tres, en el 1973, 1979 y 2008, se pueden ver en la gráfica uno del post Porqué ha bajado el precio del petróleo.

Los dos primeros ciclos fueron forzados por circunstancias políticas, el último ciclo ya fue forzado por circunstancias físicas. La explicación de la bajada del precio del petróleo está en el post. Después del año 2008 hasta el 2014 no se ha repetido ningún ciclo más. A partir del año 2014 podemos ver la evolución global por los datos de Oil Market Report incluso con una estimación en subida del consumo del año 2016. Aquí está la gráfica.



Los datos de la demanda de las dos gráficas no coinciden porque BP en su demanda incluye más productos que AIE. Lo que sí coinciden son las tendencias.
- Se nota el aplanamiento de la gráfica de la producción a partir del 2004, igual que en BP.
- Se nota la caída de la oferta y demanda  en el 2008, igual que en BP.
- Se nota la superación de la oferta sobre la demanda a partir del 2014. En el caso de BP se acerca la demanda a la oferta (para comprenderlo hay que leerse el post).

Dentro de un contexto Peak Oil podemos encontrar el aplanamiento de la producción con la consiguiente subida del precio del petróleo, el posterior ciclo de destrucción de oferta y demanda; y finalmente que gran parte de la industria no aguanta los bajos precios del petróleo, señal de que se están agotando los petróleos convencionales y baratos. Lo demás se puede explicar perfectamente con la ley de oferta y demanda; la oferta supera a la demanda y por lo tanto el precio baja.

Desde hace un tiempo observo una creciente tendencia picoilera a justificar todo con la destrucción de la oferta y demanda. Si baja el precio es porque se destruye demanda. Si quiebran empresas petroleras es porque se destruye oferta.

Si nos fijamos bien desde el 2009 la tendencia de la oferta y la demanda son crecientes. Hay que asumirlo, la oferta crece porque el tight oil ha tenido un despegue brutal (hay una gráfica en el post). El fracking nos ha metido un gol por toda la escuadra a los picoileros.

Si mañana hay una crisis económica mundial, no lo podemos achacar al peak oil, el precio del petróleo está tirado. Si mañana finalmente quiebran muchas empresas petroleras, no lo podemos achacar al peak oil, será por la cabezonería de los productores en no llegar a un acuerdo de reducción de la producción.

 Los últimos datos de la EIA nos indican que la producción de EEUU se ha estabilizado. Esto junto con los acuerdos que están tomando Rusia y la OPEP de también estabilizar la producción, hará que con el tiempo la demanda alcance la oferta subiendo nuevamente los precios.

Este tema lo voy a tratar también un poco en un próximo post que voy a entregar a Antonio para que lo ponga en Oil Crash.
Saludos
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Re: La producción de petróleo caerá y los precios subirán

Juan Carlos

Rusia ve muy "difícil" llegar a un acuerdo para congelar la producción de petróleo


Fuente

Alexei Teksler, viceministro Energético de Rusia, ha asegurado que es muy difícil alcanzar un acuerdo global para reducir la producción de petróleo. Además, aún no se han discutido nada sobre recortes de producción, ha explicado el político ruso. Por si esto fuera poco, también ha señalado que está resultando bastante difícil ponerse de acuerdo para congelar la producción, un acuerdo que hace unos días parecía casi 'firmado'. Tras estas declaraciones, el precio del crudo ha vuelto a retomar la senda bajista con descensos superiores al 3%.

Todas estas informaciones, muchas de ellas contradictorias, están amplificando la volatilidad del precio del petróleo. En la sesión de hoy, el crudo de tipo Brent ha pasado de negociarse a 34,5 dólares el barril hasta los 33 dólares en los que se mueve en estos momentos.

Texler ha explicado que si se llegase a un acuerdo para congelar la producción se podría acabar con la mitad de la sobre-oferta de crudo al día. En estos momentos se producen 1,8 millones más de barriles al día de los que se consumen, según el político ruso con congelar la producción poco a poco se irían 'borrando' cientos de miles de barriles de sobre-oferta. Sin embargo, tal y como están las cosas ahora parece que este acuerdo es harto complicado.

Como han señalado los expertos de BofA en un documento publicado hoy, si la congelación de la producción se lleva a cabo, el precio del barril podría llegar a los 47 dólares en junio. Pero la falta de coordinación dentro y fuera de la OPEP está llevando al crudo a registrar nuevas perdidas en la sesión de hoy.

Descoordinación en la estrategia

Aunque Bijan Zanganeh, ministro de Petróleo de Irán, diese la bienvenida al plan para congelar la producción de petróleo entre la OPEP y Rusia, el iraní no quiso concretar si su país se sumaría a ese acuerdo. Sin embargo, Zanganeh sí incidió en el complicado momento en el que se encuentra su país tras años bajo sanciones económicas que impedían a Teherán exportar crudo a las naciones de Occidente.

Dentro de este contexto de descoordinación y de incremento mundial de las reservas de petróleo, el crudo West Texas cae más de un 3% hasta los 31 dólares, mientras que el Brent cae otro tanto hasta los 33 dólares.

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